Přehledně: Jak si co nejlépe vybrat investiční fond

Na trhu najdeme stovky podílových fondů. Nabízejí různé zhodnocení, odlišný investiční horizont, jinou poplatkovou politiku a tak dále. Výrazně se častokrát liší i jednotlivé fondy od stejné banky či investiční společnosti.

O podobných fondech od jiných poskytovatelů ani nemluvě. Výběr je skutečně velmi široký a zdaleka neexistuje univerzální fond, který by vyhovoval každému. Právě naopak. Nejdříve je totiž nutné, aby si každý zodpověděl několik otázek a podle nich se rozhodl, do kterého fondu bude nejlepší investovat.

Jak tedy vybrat ten správný investiční fond?

Dluhopisový, akciový, smíšený, fond fondů… Druhů podílových fondů je několik. Každý přitom má jiný minimální investiční horizont, ve kterém by se investice měla vyplatit.

Pokud si nejste jistí, jaké jsou mezi jednotlivými fondy rozdíly, přečtěte si první článek ze série textů o podílových fondech od SZ Byznys. V něm přehledně představujeme jednak podstatu jednotlivých fondů a jednak jednotlivé investiční strategie.

Různé druhy fondů tedy mají rozdílné investiční horizonty. Pokud se rozhodnete investovat do akcií, nemá velký smysl vybírat peníze z fondu už za několik měsíců. V takovém případě totiž jde spíše o dlouhodobou investici.

„U akciových fondů by nás měly zajímat průměrné výsledky fondu za posledních pět až 10 let a ideálně ještě déle, má-li fond tak dlouhou historii. Je ovšem potřeba mít vždy na paměti, že minulé výnosy ještě nejsou zárukou těch budoucích,“ poukazuje mluvčí UNIQA investiční společnosti Eva Svobodová.

„Důležitým ukazatelem je pak také volatilita, která značí kolísavost fondu, čím menší je tato hodnota, tím lépe,“ dodává.

Na jakou minimální dobu lidé investují do jednotlivých druhů podílových fondů, můžete zjistit v následující tabulce:

„Proč vůbec chci investovat?“

Tuto otázku si musí položit prakticky každý, kdo se chystá investovat. Chci své peníze bránit před inflací? Chci si kromě zachování hodnoty peněz přijít ještě na nějaké další zhodnocení? Chci si zlepšit životní úroveň v důchodu? A co když jsem na začátku produktivního věku a pomýšlím v budoucnu na hypotéku nebo podobnou velkou investici?

Každý z těchto cílů je jiný a každý také vyžaduje jinou investiční strategii a jiný podílový fond. Než začnete investovat, je nutné si tyto cíle vyjasnit.

Pokud hledáte možnost, jak rychle zbohatnout na podílových fondech, půjde pravděpodobně o spekulaci. Fondy slouží buď k dlouhodobým investicím, nebo k tomu, aby vaše peníze ochránily před inflací.

Snaha o rychlé zbohatnutí prostřednictvím fondů tak bývá čistou spekulací. Ta sice může s určitou dávkou štěstí vyjít, opak bývá velmi často pravdou. A z dlouho spořených úspor nakonec nemusí prakticky nic zůstat. Tyto investice totiž nebývají nijak pojištěné.

Pro výše zmíněné řádky je nutné zhodnotit si míru rizika, kterou jste schopni akceptovat. Tu má každý nastavenou jinak.

Známý se rozhodl investovat do dynamických fondů a hodnota jeho úspor často kolísá? Není žádný důvod jít do stejného rizika. To samé samozřejmě platí i v opačném případě. Každému vyhovuje něco jiného.

Míra rizika se také zpravidla liší podle věku investora. Mladší lidé jsou ochotnější brát na sebe větší míru rizika, starší se spíše snaží držet hodnotu svých peněz a spíše spořit například směrem k penzi.

Navíc to, že si vyberete podobný fond u jiné společnosti, než u které nakonec investujete, znamená také jinou míru rizika. Každý správce fondů investuje alespoň částečně odlišně, což s sebou nese různé riziko. Před samotnou investicí se podrobně s podmínkami fondu seznamte.

Poté, co si uděláte na základě předchozích faktorů představu o tom, jaký fond je pro vás ideální, je na řadě si nějaký konkrétní vybrat.

Nejdříve si stojí za to prověřit informace, jak fondy o svých investicích informuje. V tomto případě platí, že čím transparentnější, tím lepší.

Dalším z ukazatelů dobrého fondu je jeho dlouhodobá výkonnost (alespoň tři až pět let).

„Vhodné je také si porovnat více fondů a jejich výkonnost vedle sebe ve stejném časovém horizontu, ať vidíte, jak se fondu dařilo v období, kdy ekonomika kvetla, tak v časech, kdy se fond musel potýkat s krizí na finančních trzích, případně v reálné ekonomice,“ říká portfolio manažer J&T Investiční společnosti Michal Semotan.

„Pokud se totiž budete dívat jen na absolutní výkonnost, tedy to kolik fond za danou dobu vydělal, může se vám lehce stát, že si vybere fond třeba na konkrétní region či sektor, kterému se v poslední době extra dobře dařilo, ale to také může znamenat, že ceny na něm jsou dnes velmi drahé a má malý potenciál do budoucna,“ dodává Richard Siuda z Asociace pro kapitálový trh.

„Proto se soustřeďte zejména na to, do čeho a jakým způsobem fond investuje, zkuste tomu alespoň v základu porozumět. A pokud máte méně zkušeností, vybírejte spíše obecně zaměřené fondy,“ dodává.

Vyplatí se zaměřit se také na poplatky. Pokud si chcete investování vyzkoušet krátkodobě, bude nejlepší fond s minimálními vstupními poplatky. Pokud chcete investovat v delším časovém horizontu, zaměřte se zase na správcovské poplatky, které platíte průběžně.

„Nákladovost obecně je důležitá a je dobré pochopit veškeré poplatky a náklady, které budete v souvislosti s investicí hradit. Na druhou stranu, ne vždy je to nejlevnější tím nejlepším řešením,“ upozorňuje Richard Siuda z AKAT.

Nezapomeňte také své investice rozvrstvit do více fondů. Ochráníte se tak proti propadu hodnot.

„Vedle nemovitostí bych doporučil diverzifikovat investiční portfolio ještě minimálně na další dva finanční instrumenty. Dlouhodobá složka by měla vždy obsahovat určitý podíl akcií, pokud někde vnímáme potřebu dřívější potřeby hotovosti – řekněme za dva až tři roky, je dluhopisová složka vhodnou součástí portfolia,“ říká Michal Semotan z J&T Investiční společnosti.