Velký londýnský úspěch přinesl Vítkově firmě rychlých 17 miliard

Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.

Investoři realitní skupině miliardáře Radovana Vítka zdá se věří. Zájem o aktuální emisi zelených dluhopisů převyšoval nabídku.

„Jsme přesvědčeni, že obrovská poptávka investorů po našich dluhopisech, která v jednu chvíli přesáhla pět miliard eur (125 miliard Kč), je nejjasnějším důkazem toho, že trh CPI PG věří,“ řekl pro SZ Byznys generální ředitel CPI PG David Greenbaum.

Největší česká realitní skupina tak po snížení ratingu zaznamenává velký návrat na dluhopisový trh. V květnu totiž agentura S&P snížila rating skupiny CPI z BBB- na neinvestiční stupeň BB+.

V žebříčku této agentury se tak Vítkova společnost propadla do takzvaného spekulativního neboli neinvestičního pásma. Agentura svůj krok zdůvodnila nedostatečným snižováním dluhu společnosti a rostoucími náklady na financování.

Prvotní cenový odhad nového zeleného dluhopisu byl zveřejněn v úterý ráno v Londýně s ročním výnosem 7,375 procenta. Finální výnos byl stanoven na 6,875 %, a to z objemu objednávek ve výši 4,6 miliardy eur. Podle firmy je to zásluha především aktivní komunikace Greenbauma s investory.

Výnosy se od poslední transakce výrazně snížily, protože ještě loni dosahovaly v některých momentech úrovní 10 až 11 procent.

„Prostředí pro financování realitních společností se obecně zlepšuje, protože centrální banky pokračují ve snižování základních úrokových sazeb, jak to minulý týden učinila ECB a včera večer i americký Fed. Také provozní výkonnost společnosti CPIPG zůstává solidní, což se projevuje v našich výsledcích,“ dodává Greenbaum.

CPI musí snižovat své zadlužení, které se zásadně zvýšilo při ovládnutí rakouské Immofinanz a S Immo v roce 2022. Velké sousto si ukousla právě v době, kdy začaly prudce růst úrokové sazby centrálních bank, od nichž se odvíjí i úročení korporátních úvěrů, a současně začaly klesat ceny komerčních nemovitostí.

„Naše nejnovější dluhopisy plus hotovost slouží ke splacení dluhu splatného v letech 2026 a 2027. Jako vždy provádíme splácení dluhu s dostatečným předstihem. Současně pokračuje náš program prodeje majetku a celkovým cílem je snížení zadluženosti,“ říká Greenbaum.

Vítkova skupina musí ještě letos splatit dluhy ve výši 280 milionů eur a příští rok 482 milionů eur. Pak se však splatné částky výrazně zvýší na 1,8 miliardy eur v roce 2026, 1,9 miliardy eur v roce 2027 a dvě miliardy eur v roce 2028.

CPI má aktuálně čistý dluh ve výši 10,6 miliardy eur a celková aktiva ve výši 21,2 miliardy eur.

Koordinátory a aranžéry emise dluhopisů byly banky Barclays, Goldman Sachs, Santander a Société Générale, a dále Emirates NBD, Erste Group, Intesa Sanpaolo, Raiffeisen Bank International a UniCredit Bank.

Loni provedli na Vítkovu skupinu nájezd shortselleři z americké firmy Muddy Waters, kteří se snaží vydělat na poklesu cen akcií či dluhopisů. Tvrdili, že většinový akcionář Radovan Vítek neoprávněně těžil z vnitropodnikových transakcí se svou firmou.

Podle lucemburského soudu se Vítek skutečně dopouštěl při ovládnutí developera Orco manipulací. Podle lucemburské Komise pro dohled nad finančním trhem (CSSF) se tajně domlouval se zakladatelem firmy Orco Jeanem-Francoisem Ottem. Jeden z nejbohatších Čechů tak v letech 2012 až 2016 manipuloval cenou akcií, aby za získávaný majetek zaplatil méně peněz.