Článek
PPF a Moneta Money Bank uzavřely v pondělí dohodu o ukončení a zastavení procesu akvizice Air Bank. SZ Byznys to oznámila v tiskovém prohlášení mluvčí Monety Zuzana Filipová.
Zastavit spojení chtěla PPF. Kvůli změně v managementu skupiny, revizi celé transakce a negativnímu vývoji makroekonomického prostředí včetně nedávné změny požadavků ČNB na kapitálovou vybavenost pro všechny tuzemské banky.
Dohoda je v souladu s rámcovou smlouvou, kterou obě strany uzavřely loni v květnu. S tou akcionáři Monety nakonec souhlasili těsně před loňskými Vánoci. Rámcová smlouva stanovila kupní cenu Air Bank na 25,9 miliardy korun.
Moneta plánovala financovat akvizici prostřednictvím úpisu nově vydávaných akcií a z přebytečných kapitálových prostředků banky. Plánovaný dvoukolový úpis nových akcií měl přinést přibližně 21 miliard korun od stávajících akcionářů banky. Měl tak Monetě umožnit uhradit významnou část kupní ceny. Nabídka a úpis nových akcií se tedy také ruší.
PPF se rozhodla spojení s Monetou ukončit kvůli negativnímu makroekonomickému vývoji a významnému oslabení kapitálových trhů v posledních měsících. Tyto změny totiž pro PPF významně zvyšují rizika spojená s plánovanou transakcí. A kvůli nim klesá potenciál pro tvorbu hodnoty, kterou by plánované spojení obou bank vytvořilo.
Rychlý růst úrokových sazeb v České republice také zvyšuje náklady na financování transakce i potenciálního převzetí kontroly nad Monetou na míru, která není pro PPF únosná, píše se v prohlášení.
PPF od transakce podle tiskového prohlášení odstupuje hlavně kvůli nedávnému rozhodnutí ČNB, která zvýšila proticyklickou kapitálovou rezervu z 0,5 až na 2,5 procenta pro všechny bankovní instituce v zemi. Tento nový limit a nedávno stanovený požadavek na dodatečné kapitálové vybavení spojené banky by proti původním předpokladům významně snížil očekávané dividendy, a to zejména v letech 2022 a 2023. Proto PPF nebyla ochotna transakci dokončit. Chce totiž minimalizovat rizika spojená s tímto budoucím vývojem.
Vedení Monety na návrh dohody přistoupilo. Chce tak získat zpět náklady investované do procesu akvizice, které přesahují 100 milionů korun. A zároveň odstranit nejistoty spojené s potenciálním převzetím kontroly nad bankou.
PPF se přitom zavázala, že nebude navyšovat svůj vlastnický podíl v Monetě a stávající bude držet minimálně po dobu 12 měsíců. PPF ale může prodat svůj stávající podíl ve výši 29,94 procenta potenciálnímu strategickému investorovi, který je definován jako regulovaná finanční instituce.
Vedení Monety i nadále věří ve strategický potenciál této akvizice, ale považuje proces za definitivně ukončený.
Vedení Monety chce i přes poslední vývoj dosáhnout oznámených strategických cílů. Jedním z nejdůležitějších je dosažení souhrnného čistého zisku v hodnotě 23,7 miliardy korun za období let 2022 až 2026. Tento výhled zůstává nedotčen a obsahuje předpoklady vyšších kapitálových požadavků pro nadcházející období.
„Lituji, že plán, na kterém jsme tvrdě pracovali, nakonec nebude realizován. Nadále se tedy budeme snažit o realizaci samostatné strategie a z ní vytýčených cílů tak, abychom akcionářům dodali solidní ziskovost včetně dividend dle platné dividendové politiky. Věřím, že to dokážeme v souladu s naší předchozí komunikací,“ okomentoval situaci šéf Monety Tomáš Spurný.
