Článek
Wall Street se v pátek prudce propadla, když americký prezident Donald Trump vystupňoval svůj obchodní konflikt s Čínou poté, co Peking zpřísnil omezení na vývoz vzácných zemin.
V pátek po uzavření obchodování na Wall Street Trump oznámil, že uvalí dodatečné clo ve výši 100 % na dovoz z Číny a zároveň zavede vývozní kontroly na kritický software vyráběný v USA. Toto oznámení způsobilo výrazný propad akcií velkých technologických firem.
Po uzavření trhu klesly akcie Nvidie, Tesly, Amazonu a Advanced Micro Devices o více než dvě procenta. Tyto ztráty navázaly na už tak výrazné páteční poklesy poté, co Trump dříve během dne na síti Truth Social varoval, že zvažuje „masivní“ navýšení cel na čínský dovoz. Trump zároveň uvedl, že nevidí důvod k plánovanému setkání s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, které se mělo uskutečnit za dva týdny, a dodal, že Spojené státy zvažují „mnoho dalších protiopatření“.
Trumpův krok šokoval trhy
Všechny tři hlavní americké akciové indexy se během páteční seance prudce propadly a pokles pokračoval i po uzavření burzy. Indexy S&P 500 a Nasdaq zaznamenaly největší jednodenní procentuální pokles od 10. dubna. Z pohledu celého týdne měl S&P 500 největší týdenní ztrátu od května a Nasdaq nejstrmější pokles od dubna.
„Druhá největší a největší ekonomika světa se opět přou a investoři reagují přístupem ‚nejdřív prodávej, ptej se potom‘,“ řekl Ryan Detrick, hlavní tržní stratég společnosti Carson Group. „Trumpův příspěvek skutečně přišel zničehonic a otevřel prostor pro extrémní volatilitu.“
„Je také důležité si uvědomit, že jsme už dlouho nezažili takovou míru rozkolísanosti,“ dodal Detrick. „Dalo by se říct, že jsme byli na nějaký ten říjnový ‚strašidelný‘ výkyv už připraveni.“
Trumpova nepředvídatelná obchodní politika trhy znepokojuje už od jeho oznámení „Dne osvobození“ 2. dubna, kdy poprvé vyhlásil nová cla. Následná přerušovaná jednání o obchodní dohodě přinesla dlouhodobou nejistotu napříč trhy a zasáhla různá odvětví.
Index Dow Jones Industrial Average klesl o 878,82 bodu (-1,90 %) na 45 479,60 bodu, S&P 500 ztratil 182,60 bodu (-2,71 %) na 6 552,51 bodu a Nasdaq Composite oslabil o 820,20 bodu (-3,56 %) na 22 204,43 bodu. Index polovodičového průmyslu Philadelphia (SOX) spadl po Trumpově oznámení o 6,3 %.
Čína přitom vyrábí více než 90 % světové produkce zpracovaných vzácných zemin a magnetů, které jsou klíčové pro výrobu elektromobilů, leteckých motorů i vojenských radarů. Stupňující se obchodní válka mezi dvěma největšími světovými ekonomikami by tak mohla způsobit vážné narušení globálních dodavatelských řetězců, zejména v technologickém, automobilovém a obranném průmyslu.
Index volatility CBOE (VIX), považovaný za ukazatel napětí na trzích, dosáhl nejvyšší závěrečné úrovně od 19. června.
Americké depozitní akcie čínských společností prudce oslabily – Alibaba Group, JD.com a PDD Holdings ztratily mezi 5,3 % a 8,5 %. Akcie Qualcommu se propadly o 7,3 % poté, co čínský antimonopolní úřad oznámil, že zahájil vyšetřování akvizice izraelské společnosti Autotalks, kterou Qualcomm nedávno uskutečnil.
Americká vláda je přitom už desátý den v rozpočtové krizi a částečném uzavření, protože Kongres se dosud nedohodl na rozpočtu. Tato situace způsobila „datové zatmění“, tedy odklad zveřejňování oficiálních ekonomických ukazatelů.
Nezávislé ekonomické instituce však data nadále zveřejňují. Michiganská univerzita například vydala svůj předběžný říjnový index spotřebitelské důvěry, který zůstává poblíž historických minim, protože vysoké ceny a obavy z poklesu zaměstnanosti nadále dominují náladě amerických spotřebitelů.
Jak zareaguje Fed
V nepřítomnosti oficiálních dat investoři sledují vyjádření americké centrální banky (Fed), která by mohla napovědět o dalším vývoji úrokových sazeb. Guvernér Fedu Christopher Waller uvedl, že i když soukromá data o zaměstnanosti ukazují na oslabování trhu práce, centrální banka by měla být při snižování úrokové sazby velmi opatrná.
Šéf Fed v St. Louis Alberto Musalem tento postoj potvrdil a dodal, že další snížení sazeb by mohlo být namístě jako pojistka proti oslabující zaměstnanosti. „Myslím, že bychom měli postupovat s rozvahou,“ uvedl. „Příliš uvolněná měnová politika by mohla ekonomiku destabilizovat.“
Na úterý je naplánováno zahájení výsledkové sezony za třetí čtvrtletí, kdy své výsledky zveřejní velké finanční instituce jako JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup a Wells Fargo.
Analytici očekávají, že zisky firem z indexu S&P 500 vzrostou ve třetím čtvrtletí o 8,8 % meziročně, po růstu o 13,8 % v předchozím kvartálu a 9,1 % ve třetím čtvrtletí roku 2024, uvádí data společnosti LSEG.
Na Nasdaqu vzrostlo 799 akcií, zatímco 3936 jich kleslo – poměr ztrátových k rostoucím titulům tak činil 4,93 : 1. S&P 500 dosáhl 18 nových 52týdenních maxim a 19 nových minim, zatímco Nasdaq Composite zaznamenal 102 nových maxim a 145 nových minim.
Celkový objem obchodů na amerických burzách dosáhl 24,26 miliardy akcií, oproti průměru 20,15 miliardy za posledních dvacet obchodních dní.
