Článek
Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.
Objem majetku, který mají Češi uložený v podílových fondech, loni vzrostl ze 751,6 miliardy korun na 938,6 miliardy korun. To představuje meziroční nárůst objemu peněz ve správě o 25 procent. Přehled za loňský rok v úterý zveřejnila Asociace pro kapitálový trh (AKAT).
Z toho hodnota majetku v zahraničních fondech narostla o 35 miliard korun neboli o 13,7 procenta a domácí fondy zaznamenaly nárůst o 30,6 procenta, tedy o 153 miliard korun.
„Investice rostly jak díky tržnímu zhodnocení, tak díky přílivu nových investic. Rok 2023 jenom potvrdil, že investování si v České republice získává stále větší oblibu u široké veřejnosti,“ upřesňuje výkonná ředitelka AKAT Jana Brodani.
Největší nárůst majetku zaznamenaly fondy dluhopisové, a to o 116,1 miliardy korun, následovaly fondy akciové s nárůstem o 29,7 miliardy korun a fondy smíšené, kde přibyl majetek ve výši 20,3 miliardy korun.
Z hlediska procentuálního nárůstu ale dominovaly fondy peněžního trhu, což bylo dáno poměrně atraktivními úrokovými sazbami na vkladových produktech, jako jsou spořicí účty či termínované vklady. Meziročně zde objem peněz narostl z 8,4 miliardy korun na 23,1 miliardy korun ke konci loňského roku. To představuje nárůst o 173 procent.
Typy fondů
Fondy dluhopisové: Tyto fondy investují převážně do dluhopisů, což jsou cenné papíry, které představují dluhovou pohledávku vůči emitentovi (například státu, městu, korporaci apod.). Cílem je dosáhnout stabilního příjmu a minimalizovat riziko.
Fondy akciové: Tyto fondy investují převážně do akcií, což jsou podíly vlastnictví společností. Cílem je dosáhnout dlouhodobého kapitálového růstu, ačkoli také mohou nést vyšší míru rizika v porovnání s dluhopisovými fondy.
Fondy smíšené: Tato kategorie fondů kombinuje jak investice do dluhopisů, tak akcií. Poměr investic mezi dluhopisy a akciemi může být různý a závisí na investiční strategii fondu. Cílem je dosáhnout vyváženého růstu kapitálu a snížit riziko investice.
Fondy peněžního trhu: Tyto fondy investují do krátkodobých dluhopisů a peněžních trhů, jako jsou bankovní vklady, s cílem dosáhnout stability hodnoty investice a poskytnout likviditu investorům.
Fondy nemovitostní: Tento typ fondu investuje do nemovitostí, jako jsou obchodní budovy, byty, hotely apod. Cílem je dosáhnout příjmu z pronájmů a růstu hodnoty nemovitostí.
Fondy strukturované: Tento typ fondu kombinuje různé typy investic do strukturovaných produktů, které mohou zahrnovat dluhopisy, deriváty a další složitější finanční nástroje. Tyto fondy mohou být navrženy pro specifické investiční strategie nebo určité tržní podmínky.
„Loňský rok se zapsal do historie kolektivního investování zlatým písmem. Pokles inflace a absence původně očekávané recese se odrazily na pozitivní náladě na kapitálových trzích. Spokojeni tak byli jak konzervativní investoři, kteří profitovali z vysokých úrokových sazeb a výnosů dluhopisů, tak i akcioví investoři vezoucí se na vlně optimismu ohledně využití umělé inteligence,“ doplnil předseda AKAT Martin Řezáč.
S ohledem na očekávaný pokles úroků na spořicích účtech asociace i letos počítá s pokračujícím přesunem úspor domácností právě do podílových fondů.
Peníze v podílových fondech
| Typ fondu | Stav k 31. 12. 2023 | Stav k 31. 12. 2022 | Změna |
|---|---|---|---|
| Fondy dluhopisové | 350,8 mld. Kč | 234,7 mld. Kč | +116,1 mld. Kč (49,5 %) |
| Fondy akciové | 216,2 mld. Kč | 186,4 mld. Kč | +29,8 mld. Kč (15,9 %) |
| Fondy smíšené | 264,2 mld. Kč | 243,9 mld. Kč | +20,3 mld. Kč (8,3 %) |
| Fondy peněžního trhu | 23,1 mld. Kč | 8,4 mld. Kč | +14,7 mld. Kč (173,9 %) |
| Fondy nemovitostní | 68,0 mld. Kč | 62,2 mld. Kč | +5,8 mld. Kč (9,30 %) |
| Fondy strukturované | 16,3 mld. Kč | 15,8 mld. Kč | +0,5 mld. Kč (3,2 %) |
| Celkem fondy | 938,6 mld. Kč | 751,6 mld. Kč | +187,1 mld. Kč (24,9 %) |
Zdroj: AKAT
Mezi pětici největších zprostředkovatelů domácích a zahraničních fondů kolektivního investování v Česku patřily koncem loňského roku Česká spořitelna s 247,3 miliardy korun, ČSOB s 229,7 miliardy korun, Komerční banka se 119 miliardami korun, Conseq Investment Management s 86,5 miliardy korun a Amundi se 49,7 miliardy korun. Celkem 88 procent objemu majetku drží fyzické osoby a 12 procent právnické osoby.
Celkový objem investic v Česku na konci roku 2023 dosáhl více než 2,35 bilionu korun. Jde o peníze, které lidé či instituce svěřili správcům aktiv v Česku nebo jejich prostřednictvím správcům aktiv v zahraničí. V meziročním srovnání tedy objem investic vzrostl téměř o 436 miliard.
Fondům se loni dařilo
Podílové fondy byly za celý loňský rok převážně ve výrazném plusu. Akciové fondy podle Partners indexu loni vynesly v průměru 18 procent, dluhopisové fondy 8,7 procenta a smíšené fondy 11 procent.
Podle ekonomů stálo za pozitivními výsledky zejména očekávání uvolněnější měnové politiky centrálních bank, relativně solidní výsledková sezona, ale i lepší makroekonomická data, hlavně z americké ekonomiky.
„To vše vedlo investory k přesvědčení, že světová ekonomika sice trochu zpomalí, ale nemusíme se bát nějaké větší recese. Investoři jednoduše vsadili na takzvaný soft landing, tedy měkké přistání ekonomik, navzdory přísné měnové politice, která škrtí úvěrovou a ekonomickou aktivitu,“ uvedl hlavní ekonom skupiny Partners Martin Mašát.
Menší strach z inflace a vysokých úroků podle něj působil příznivě na ceny všech finančních aktiv, a proto více než solidní čísla ukázaly jak akciové, tak dluhopisové podílové fondy.
