Největší banky v USA vydělaly stamiliardy. Nedávná krize je posílila

Velké banky v USA hlásí i přes březnové turbulence ve finančním odvětví tučné zisky. Mírné obavy o zdraví peněžních ústavů vznikly celkem oprávněně poté, co nedávné problémy menších regionálních bank, ale i potíže švýcarského obra Credit Suisse, na několik týdnů otestovaly odolnost celého finančního sektoru.

Největší banky se však „minikrizi“ z minulého měsíce úspěšně vyhnuly. Naopak, vyděšení vkladatelé z menších bank prchali a stamiliardy dolarů přeparkovali do těch velkých, které nakonec z několikatýdenní krize vzešly jako vítězové.

Potvrzuje to právě probíhající výsledková sezona v zámoří. Své hospodářské výsledky už zveřejnily největší bankovní domy a většina z nich za první tři měsíce roku vydělala o miliardy dolarů více, než předpokládali analytici napříč Wall Street, ale i banky samy.

Přestože některé hlasy varovaly, že ekonomiku USA svírá nervozita a hrozí ochlazení úvěrového trhu, samotné banky uvedly, že i nadále budou nové úvěry poskytovat. Do budoucna zároveň očekávají i vyšší zisky, zejména bude-li americká centrální banka (Fed) ještě nějakou dobu pokračovat ve zvyšování úroků.

Rostoucí sazby, kterými Fed bojuje proti vysoké inflaci, obecně umožňují bankám účtovat dlužníkům za úvěry více, než kolik na úrocích vyplatí svým vkladatelům. Z vysokých úroků v prvních třech měsících roku banky těžily opravdu hodně.

Navzdory optimistickým číslům bank je ale možná příliš brzy označit nedávné otřesy za jednoznačně ukončené. Do určité míry to signalizuje i index KBW, který sleduje akcie největších bank USA. Jeho hodnota během březnového bankovního napětí spadla o čtvrtinu a zatím tuto ztrátu nedokázal odmazat.

Své k tomu řekl i úspěšný investor Warren Buffett, když v polovině dubna uvedl, že v USA v budoucnosti pravděpodobně zkrachují další banky. Na druhou stranu, lidé se prý o své vklady obávat nemusí. To už se ale nemusí týkat akcionářů.

„Lidé by se neměli obávat ztráty peněz a vkladů, které mají v amerických bankách,“ uvedl Buffett pro CNBC. Dodal, že americká vláda v případě potřeby vklady ochrání, varoval nicméně, že akcionáři mohou v případě krachu banky o své investice přijít. „Akcionáře zachraňovat nebudou,“ prohlásil.

Finanční výsledky bank jsou pozorně sledovány, neboť podle expertů vypovídají o stavu celé ekonomiky. Vzhledem k tomu, že Spojené státy jsou potenciálně na pokraji mírné recese, inflace je vysoká a investoři s napětím čekají na podrobnosti o škodách, které v sektoru napáchal pád Silicon Valley Bank, je nadcházející vlna výsledků peněžních ústavů obzvlášť důležitá.

Jako první ukázaly čísla za první kvartál již na konci předminulého týdne JPMorgan Chase a Wells Fargo. První jmenovaná zvýšila svůj zisk meziročně o více než 50 procent na 12,6 miliardy dolarů (asi 268 miliard Kč) a v tomto ohledu si vedla o parník lépe než její konkurenti.

Banka si zároveň vytvořila rezervu 2,3 miliardy dolarů pro případ prodlení dlužníků se splácením úvěrů, což je o 56 procent více než loni ve stejném období. Banka to odůvodnila poněkud horším ekonomickým výhledem v USA. Rekordní pak byly celkové výnosy, které bance stouply o 24 procent na 39,3 miliardy dolarů a překonaly očekávání.

Čtvrtá největší americká banka Wells Fargo zisk díky úrokovým výnosům zvýšila téměř o třetinu na pět miliard dolarů. Zároveň se ale také stále snaží zmírnit následky skandálu kolem svých prodejních praktik, který vedl k vysokým pokutám a k omezení dostupnosti aktiv ze strany amerického Fedu.

Banka Citigroup pak zvýšila čistý zisk o sedm procent na 4,6 miliardy dolarů. Kvůli slabšímu růstu ekonomiky vyčlenila do rezerv 241 milionů dolarů, zatímco loni ve stejném období 138 milionů uložených na horší časy rozpustila. Svými celkovými výnosy překonala tržní očekávání, nad odhady skončily výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit.

„Citi předvedla slušný růst výnosů a výdajovou disciplínu, a to i přes to, že současné prostředí je pro banky turbulentní. Naše robustní a dobře spravovaná rozvaha byla zdrojem síly pro naše zákazníky,“ uvedla k výsledkům generální ředitelka společnosti Jane Fraserová.

Meziroční růst zisku zaznamenala také Bank of America, která za první tři měsíce roku vydělala přes osm miliard dolarů, zejména díky vyšším úrokovým příjmům. Ty odráží, kolik peněz banka vydělává účtováním úroků zákazníkům. Ve čtvrtletí vzrostly o čtvrtinu na 14,4 miliardy dolarů.

„Dosáhli jsme velmi dobrých výsledků i přes náročné ekonomické prostředí a navzdory rozkolísanému trhu i bankovního sektoru,“ uvedl finanční ředitel Bank of America Alastair Borthwick.

Některým bankám ovšem zisk meziročně poklesl, a to celkem výrazně. Například v případě Goldman Sachs to bylo skoro o pětinu na 3,2 miliardy dolarů. O pět procent na 12,2 miliardy dolarů klesly i její výnosy. Menší zájem o obchodování totiž nahlodal příjmy z investičního bankovnictví.

Výraznější pokles zisku za první čtvrtletí ohlásila také investiční banka Morgan Stanley. Ten klesl na necelé tři miliardy dolarů z 3,54 miliardy dolarů před rokem. Nedařilo se investičnímu bankovnictví, které je pro firmu hlavní oblastí podnikání. Kvůli tomu se její výnosy v uplynulých třech měsících snížily téměř o dvě procenta na 14,5 miliardy dolarů.