Článek
I přes výkyvy trhu zůstávají akciové investice pro tuzemské dolarové milionáře primárním investičním nástrojem. Nejčastěji se snaží investovat do titulů z oboru, kterému rozumí či ve kterém podnikají. Vyplývá to ze třináctého ročníku průzkumu J&T Banka Wealth Report 2023, který mapuje postoje a investiční chování českých a slovenských dolarových milionářů.
Čeští a slovenští dolaroví milionáři hledí do budoucna opět s optimismem. Zdá se, že se svět s nepříznivými vlivy popral a investiční nástroje opět slibují růst. Po loňských propadech hodnotí současnou tuzemskou ekonomickou situaci stejně jako obecná populace mírně pozitivněji, ukázal průzkum.
I nadále jsou však obezřetní. V širší perspektivě je patrná důvěra v investice do podnikání. Kromě zahraničních akcií dolaroví milionáři očekávají zajímavé zhodnocení od firem, se kterými se neobchoduje veřejně na burze, a také u korporátních dluhopisů, které v současnosti slibují zajímavé zhodnocení a možnost fixace vyšších výnosů na delší dobu. Zlepšení očekávání je také patrné u investic do startupů.
Kdo je český dolarový milionář
- Povětšinou ekonomicky aktivní muž, kterému je v průměru 56 let. Stále jde převážně o podnikatele a vedoucí pracovníky či specialisty, pouze kolem 12 procent jsou penzisté.
- Patrný je příchod mladších dolarových milionářů, kteří jsou nástupci polistopadových podnikatelů či úspěšnými startupisty.
- I přes lehký nárůst počtu úspěšných žen je i nadále svět dolarových milionářů světem mužským.
- Za hlavní cíl správy majetku považuje především růst jeho hodnoty.
- Primárním zdrojem jeho bohatství jsou investice, příjem z podnikání je pak stabilním zdrojem.
- Hlavním investičním nástrojem pro něj zůstávají i přes výkyvy akcie, přičemž investuje většinou do titulů z oboru, kterému rozumí či ve kterém podniká.
- Kryptoměny i nadále považuje za rizikové aktivum, od kterého navíc neočekává zhodnocení.
- Za investičně perspektivní označuje Indii, USA a jihovýchodní Asii. Oproti tomu by chtěl žít v jižní či západní Evropě. Od Evropy tedy neočekává růst, ale označuje ji za místo vhodné pro život.
- Je optimistický z hlediska vývoje svého bohatství, i v příštím roce očekává jeho nárůst, nejčastěji o dvě až devět procent. Bohatství mu pak přinesou zejména investice.
„V pohledu na vývoj očekávání nejzajímavějšího zhodnocení investic v Česku a na Slovensku je zřejmý pokračující efekt přísnější měnové politiky. Ten se projevil především v nárůstu výnosu u korporátních dluhopisů a zejména v Česku pokračujícím zájmem o termínované vklady,“ komentuje výsledky Petr Sklenář, hlavní ekonom J&T Banky.
Vzhledem k vývoji na finančních trzích, kdy se akciové indexy v Evropě dostaly na 15letá maxima a jeden z nejúspěšnějších roků v historii zaznamenaly také americké technologické akcie, není podle Sklenáře překvapivé, že nejzajímavější zhodnocení očekávají dolaroví milionáři u akcií zahraničních firem.
Nemovitosti na pozadí
Do pozadí v očekávání výnosu již druhý rok po sobě ustoupily nemovitosti, které tak učebnicově znázorňují vliv již zmíněných vyšších úrokových sazeb. Ty přinesly přísnější úvěrové standardy a následně utlumená poptávka po vlastním bydlení minimalizovala prostor pro růst cen, tedy i výnosů z investic v této oblasti.
„Jsme tak svědky poklesu zájmu o rezidenční nemovitosti, zemědělskou půdu i stavební pozemky,“ komentuje dále Sklenář.
Základem investičního portfolia dolarových milionářů se podle průzkumu staly nástroje kapitálových trhů, jako jsou akcie, dluhopisy a fondy, které společně tvoří nadpoloviční část celého portfolia. Poprvé v historii představují pětinu portfolia akcie, stejný podíl připadá i na investiční nemovitosti.
Hotovost, která je zastoupena deseti procenty, pak neváhají dolaroví milionáři využít v případě, že se naskytne zajímavá investiční příležitost.
Důkazem o přeměně podnikatelů v investory je i čas, který dolaroví milionáři portfoliu věnují. Přibližně polovina dolarových milionářů své investiční portfolio sleduje alespoň jednou týdně, pětina dokonce denně. Mladší dolaroví milionáři vzhledem k většímu zastoupení akciových investic pak své portfolio sledují ještě častěji.
Růst hodnoty a zajištění renty
Hlavním cílem správy majetku je především růst jeho hodnoty, což deklarovalo 40 procent českých dolarových milionářů. Dalšími cíli jsou pak zajištění renty a uchování kupní síly jmění.
Rovná polovina dolarových milionářů prohlašuje, že svět investic a akciových titulů je baví, dokonce je to něco jako jejich koníček. Velmi dobře si však uvědomují, že detailní znalost trhu je časově náročná. Ke správě svého portfolia proto často využívají odborníky.
Získat si důvěru dolarových milionářů však není snadné. „Pokud pouze rozdáváte rady, ale sám neinvestujete, nemáte šanci. Zkrátka musíte být také investorem a mít v tom osobní zájmy a vlastní peníze, jinak nepředstavujete pro dolarové milionáře partnera,“ dodává Sklenář. Na poli odborníků pak u dolarových milionářů došlo také k jisté deziluzi z investičních „influencerů“ na sociálních sítích.
O průzkumu
Průzkum probíhal mezi srpnem a zářím 2023 ve spolupráci s výzkumnou agenturou Perfect Crowd. Cílem průzkumu bylo zmapovat investiční chování a životní styl českých a slovenských dolarových milionářů, tedy osob, jejichž disponibilní majetek má hodnotu alespoň jeden milion amerických dolarů.
Do průzkumu se zapojilo 331 respondentů z řad dolarových milionářů (212 Čechů a 119 Slováků). Data byla sbírána prostřednictvím online dotazníků. Kvalitativní pohled doplnily hloubkové rozhovory s 22 respondenty (14 v České republice, 8 na Slovensku).
