Článek
Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.
Společnost Doosan Škoda Power ve čtvrtek oficiálně vstoupila na Burzu cenných papírů Praha (BCPP) a stanovila konečnou nabídkovou cenu svých akcií na 240 korun za kus. Oznámení o úspěšném primárním veřejném úpisu (IPO) přivítali nejen investoři, ale i samotní představitelé společnosti a burzy.
Generální ředitel a předseda představenstva Doosan Škoda Power, Youngki Lim, vyjádřil potěšení nad silnou poptávkou. „Zájem investorů mě těší a věřím, že získané prostředky posílí pozici společnosti Doosan Škoda Power, zvýší její konkurenceschopnost na světovém trhu a přispějí k transferu nových technologií do České republiky.“
Významný výrobce turbín má být při dostavbě nových jaderných reaktorů v Dukovanech subdodavatelem vítěze tendru, jihokorejské společnosti KHNP.
IPO se setkalo s velkým ohlasem nejen mezi institucionálními investory, ale také mezi drobnými investory v České republice i v Evropě. K vysokému zájmu přispěla i zaměstnanecká nabídka, které se zúčastnila třetina oprávněných zaměstnanců společnosti.
Celkem se v rámci nabídky prodalo 10 527 000 akcií, z toho 2 900 000 nových akcií, 6 670 000 stávajících akcií a 957 000 akcií nadlimitních. Celková hodnota nabídky akcií při stanovené nabídkové ceně dosáhla téměř 2,527 miliardy korun. Prodávající akcionář si i po dokončení nabídky nadále ponechá ve společnosti kontrolní většinový podíl nejméně 67 procent. Ve volném oběhu by po skončení nabídky mělo být 33 procent akcií.
Úspěšný úpis
- Vzhledem k velké poptávce po akciích Doosan Škoda Power došlo k přeupsání emise, což znamená, že investoři si objednali více akcií, než bylo k dispozici.
- Z tohoto důvodu dojde ke krácení objednávek, tedy jednotliví investoři obdrží méně akcií, než si původně zamýšleli koupit.
- Tento jev je běžný u atraktivních emisí a signalizuje silný zájem o akcie společnosti, což může mít pozitivní dopad na jejich následné obchodování.
Výtěžek z IPO bude směřován na posílení výrobních kapacit, investice do technologické inovace a další rozvoj výzkumu a vývoje. Obchodování s akciemi na trhu Prime Market pražské burzy začalo ve čtvrtek pod symbolem DSPW. Kolem 16. hodiny akcie posilovaly o 19 procent na 286 korun za kus. Ve stejnou dobu byly zobchodovány akcie v hodně přes 217 milionů korun.
Společnost a prodávající akcionář jsou vázáni omezením prodeje (lock-up) akcií po dobu 360 dnů od vypořádání. Zaměstnanci, ředitelé a členové dozorčí rady společnosti, kteří se zúčastní navrhované nabídky zaměstnancům, budou rovněž podléhat lock-up období v délce 360 dnů.
„Je skvělé, že se IPO setkalo u investorů s takovým zájmem, a to jak na straně institucí, tak i mezi drobnými investory. Znovu se tak potvrzuje fakt, že zajímavá emise si své investory na správném trhu vždy najde. Předpokládám, že emise se po splnění všech podmínek stane v nejbližší době součástí všech hlavních indexů pražské burzy. Společnosti a jejím novým akcionářům přeji mnoho úspěchů,“ uvedl Petr Koblic, ředitel Burzy cenných papírů Praha.
Radim Kramule, portfolio manažer Erste Asset Management, připomíná, že v současnosti tvoří hlavní index PX jedenáct titulů, přičemž pět největších firem má dohromady 90procentní váhu a 70 procent z celého indexu tvoří finanční sektor, dalších 20 procent ČEZ.
„Pražská burza je tedy velmi koncentrovaný trh s obrovskou vahou jednoho sektoru. Pro ilustraci index MSCI Svět má váhu finančního sektoru jen 16 procent, zatímco technologický sektor 26 procent.
Jakákoliv diverzifikace a zvýšení počtu firem v indexu PX je tak podle Kramuleho dobrou zprávou, i když svou velikostí se Doosan Škoda zařadí pravděpodobně pod Kofolu s váhou kolem jednoho procenta indexu.
„Nemyslíme si, že by tedy vstup Doosan Škoda měl nějak zásadně změnit zájem o pražskou burzu ze strany větších investorů,“ říká Kramule. Zároveň ale upozorňuje, že vysoká poptávka po akciích Doosan Škoda dokazuje, že i lokální burza může být pro řadu firem zajímavou cestou k získání kapitálu.
„Bohužel zde existuje takový začarovaný kruh, kdy větší firmy nechtějí riskovat úpis v Praze s obavami, že by nemusely najít dostatek investorů a místní trh tak zůstává relativně malý. Bez nových firem ale nemůže místní trh vyrůst na své velikosti.“
