Článek
Pokud byste se mohli vrátit do minulosti, jakou radu byste dali svému mladšímu já? Co se peněz týče, patří mezi správné odpovědi určitě investice do akciových indexů.
Tento text neslouží jako investiční tipy.
Největší americké akciové indexy – Nasdaq, S&P 500 a Dow Jones – totiž až na jeden výkyv dlouhodobě rostou. Za poslední dekádu vzrostly o 12 až 18 procent, jen za loňský rok jejich hodnota vzrostla o 37 % (Nasdaq), 36 % (S&P 500) a téměř 29 % (Dow Jones).
Hypoteticky – kdo by v červenci 2007 mezi tyto tři indexy spravedlivě rozdělil 30 tisíc dolarů a nijak s penězi dál nemanipuloval, měl by nyní 221,5 tisíce dolarů. Nejvíce by mu vynesl Nasdaq, hodnota na kontě by přesahovala 117 tisíc dolarů. Indexu se povedlo zotavit po propadu mezi prosinci 2021 a 2022.
Výhodné by ale bylo i uložení do druhých dvou indexů. S&P 500 vklad více než zpětinásobil, na účtu s Dow Jones indexem by svítila hodnota necelých 49 tisíc dolarů.
Akciový index sleduje vývoj určitého seskupení akcií na burze. Obvykle se jedná o koš akcií z určité země, nebo o index akcií z různých odvětví. Akciový index ale obvykle v koši nemá všechny dostupné akcie. Do akciového indexu se vybírá pouze pár akcií podle předem určených podmínek. Hlavní výhodou je široké rozložení investice.
Americké akciové indexy
Nasdaq
- Největší ryze elektronický burzovní trh v USA. Byl založen v roce 1971, v současnosti je třetí největší burzou na světě a druhou největší v USA. Patří sem například akcie společnosti Google, Apple, Microsoft, Intel či Facebook.
S&P 500
- Standard & Poor’s 500 index zahrnuje 500 největších amerických podniků, s jejichž akciemi lze obchodovat na burze. Vznikl již v roce 1923 a svých 500 společností získal v roce 1957. Bývá označován jako jeden z nejlepších reprezentantů zdraví amerického akciového trhu.
Dow Jones
- Dow Jonesův index byl poprvé zaveden již v roce 1896, kdy evidoval 12 výhradně průmyslových firem. V současnosti obsahuje pouze 30 různých společností, které patří mezi největší a nejvíce obchodované. Patří mezi ně například American Express, Apple, Boeing, Coca-Cola či Walt Disney.
Indexy tak potvrdily svoji sílu odolávat krátkodobým výkyvům. Pokud srovnáme S&P 500 s aktivně spravovanými akciovými fondy, statisticky je lepší investovat do indexu. Od roku 2001 se stalo jen třikrát (v letech 2005, 2007 a 2009), že by většina aktivně spravovaných fondů překonala S&P 500. Jen v loňském roce tento souboj prohrály tři pětiny fondů.
Index momentálně táhnou zejména technologické společnosti. Díky stále trvajícímu rozmachu umělé inteligence měly jen v loňském roce společnosti jako NVIDIA či AMD trojciferný procentuální nárůst.
V komunikacích zase v meziročním růstu vévodila Meta (+188 %) nebo Netflix a Alphabet (63 a 57 %). Z jedenácti sektorů se v roce 2023 nedařilo jen třem – základnímu spotřebnímu zboží, energetice a veřejným službám.
Technologie sice v současné době indexu významně pomáhají, zároveň se ale podle investičně bankovní společnosti Goldman Sachs pomalu může přestat vyplácet investovat jen do nich. Pokud totiž vezmeme průměr ročního zisku akcií Microsoft, Nvidia, Amazon, Google a Meta a medián růstu S&P 500, vidíme postupné sbližování.
V současné době je rozdíl propastný – 57 vůči čtyřem procentům. Nicméně v příštích letech by se měl podle odborníků snižovat. Goldman Sachs totiž odhaduje, že výnosy akcií takzvaných big tech společností budou zpomalovat, zatímco tempo růstu S&P 500 pomalu, ale stabilně, poroste.
