Češi kupují akcie za miliardy, navzdory obavám jim kraluje domácí tahoun

Z údajů obchodníků s cennými papíry, bank či brokerů, které oslovil SZ Byznys, vyplývá, že čeští investoři měli za první čtvrtletí letošního roku nejvíce v oblibě jak největší technologické tituly z USA, tak akcie z domácí burzy v Praze, kde podle očekávání první příčky obsadil ČEZ následovaný bankovními tituly.

„Pozitivní vývoj na akciových trzích se výrazně odráží v zájmu investorů o přímé investice do akcií. To jasně potvrzují objemy peněz investovaných do akciových titulů, a to jak do českých akcií, tak i titulů obchodovaných na evropských burzách i burzách ve Spojených státech,“ říká pro SZ Byznys investiční specialista České spořitelny Jaroslav Kropáček.

Klienti České spořitelny k 19. dubnu podle Kropáčka zobchodovali akcie v objemu přes 2,2 miliardy korun. „Co se týká jednotlivých trhů, dominují české tituly v objemu 1,19 miliardy korun následovány akciemi obchodovanými v USA v objemu 730 milionů korun a akciemi obchodovanými v Evropě v objemu více než 312 milionů korun,“ prozrazuje expert.

Nakupovat akcie mohou čeští investoři také u Fio banky, která patří k významným tuzemským obchodníkům s cennými papíry. Hlavní makléř banky David Lamač pro SZ Byznys sdělil, že z pohledu objemu zprostředkovaných obchodů nadále dominovaly akcie tuzemských společností, a to navzdory obavám o osud domácího kapitálového trhu.

„Zájem o bankovní tituly zvyšovaly velmi dobré hospodářské výsledky za uplynulý rok a oznámené dividendy,“ uvedl Lamač. Vůbec nejvíce obchodovanou akcií u Fio banky je energetický titul ČEZ.

Aktivita na zahraničních trzích podle Lamače koresponduje s aktuálně nejžhavějším trendem, kterým je umělá inteligence. Vysoko se umístil aktuální fenomén akciových trhů, společnost Nvidia, jejíž čipy dominují rozvoji umělé inteligence (AI).

„Zajímavostí je relativně vysoké postavení mediální skupiny Warner Bros. Discovery, když příběh této hodnotové firmy mezi tuzemskými investory poměrně hojně rezonuje,“ doplňuje makléř.

Desetitisíce investorů pak obchodují skrze dalšího významného obchodníka na českém poli, kterým je Patria Finance. Z českých akcií mají klienti i zde nejvíce v hledáčku ČEZ, který je zároveň nejobchodovanějším titulem Burzy cenných papírů Praha. Velmi oblíbeným titulem je i zde Komerční banka.

Vedle Česka se však investoři dívají i šíře do Evropy, zejména do Německa, kde mají v hledáčku zpravidla hned několik tamních titulů. Na první příčce se za první kvartál objevila farmaceutická společnost Bayer.

„Na jejích akciích naše investory bezesporu láká vysoká dividenda, která je však ohrožena kvůli vysoké zadluženosti společnosti,“ vysvětluje analytik Patria Finance Jakub Blaha. Bayer podle něj generuje velké cash flow, díky kterému se bude nahromaděný dluh v budoucnu snižovat.

„Společnost Bayer bych ale řadil mezi ty rizikovější investice, a to z důvodu vleklých soudních sporů spojených s převzetím firmy Monsanto za 63 miliard dolarů a následné pokuty 2,25 miliardy dolarů za rakovinotvorný produkt Roundup,“ doplňuje analytik.

Nákupy jednotlivých akcií si mohou Češi dopřát také u populární investiční platformy Portu, která spravuje přes 30 miliard korun. Mezi jejími investory v prvním čtvrtletí pokračovala tradiční obliba českých akcií. Z českých společností nejvíce investoři nakupovali znovu akcie ČEZ, ale také zbrojařské firmy Colt CZ.

„Vysoké popularitě se ovšem těšily i velké technologické společnosti z USA. Na druhém místě zakončil miláček trhů Nvidia. Ta jen letos díky boomu ohledně AI vzrostla o 65 procent. Do desítky oblíbenců se pak vešel i Microsoft a Meta,“ zhodnotil pro SZ Byznys analytik Portu Marek Pokorný.

Další možností, jak zakoupit akcie na burze, je skrze předního tuzemského brokera XTB. Vedle již několikrát zmíněného ČEZ investoři sahají i po akciích amerického realitního fondu Realty Income, který uzavírá pětici nejobchodovanějších titulů v rámci XTB.

„Akcie populárních REITů (investiční fondy zaměřené na nemovitosti, pozn. red.) jsou od začátku roku pod tlakem, a to především kvůli vyšším úrokovým sazbám, které zdražují financování a snižují atraktivitu akcií, které nabízí primárně dividendový výnos. U REITů je totiž stanoveno, že musí vyplatit akcionářům minimálně 90 procent ze zisku,“ vysvětluje pro SZ Byznys analytik XTB Štěpán Hájek.

V žebříčku brokera najdeme také akcie technologického giganta Alphabet. Hájek připomíná, že jeho dceřiná společnost Google měla od minulého roku problémy s reakcí uživatelů na různé nástroje umělé inteligence, kdy pouze dohání náskok OpenAI a Microsoftu.

„Ačkoliv jsou akcie od začátku roku v zisku o 14 procent, za svým potenciálem spíše zaostávají, což řada klientů bere jako příležitost a vkládá do internetového giganta svou důvěru,“ dodává analytik.

Řada Čechů nakupuje akcie také prostřednictvím investiční platformy eToro, která ovšem nenabízí tituly z pražské burzy. V žebříčku nejobchodovanějších akcií se tak na horních pozicích nachází technologické firmy v čele s Teslou.

„Na trzích nadále dominují určitá témata, což se výrazně projevuje v aktivitě uživatelů eToro za poslední tři měsíce. Akcie s umělou inteligencí stále přitahují masy nových investorů, kteří jsou odměněni rychlým přijetím této technologie a přechodem od humbuku k reálným tržbám a ziskům,“ komentuje globální tržní stratég společnosti eToro Ben Laidler.

Nakupovat akcie na burzách mohou lidé například i skrze dánskou Saxo Bank, která v Česku působí. Údaje, které má SZ Byznys k dispozici, ukazují, že český investor nejvíce obchoduje s akciemi společností Nvidia, Apple a Tesla.

„To odráží pokračující zájem investorů o akcie spojené s umělou inteligencí, čipy a elektromobily. Alibaba také upoutala pozornost díky své silné přítomnosti na trhu s e-commerce a poklesu v ceně, který pro mnohé znamenal příležitost,“ říká pro SZ Byznys Barbara O’Donnellová, manažerka vztahů pro region střední a východní Evropy.

„Silná výkonnost a růstový potenciál těchto společností z nich udělaly klíčové hráče na akciovém trhu, kteří přitahují značnou pozornost českých investorů,“ dodává.

Přímé investice do akciových titulů nabízí klientům také Raiffeisenbank. Deset nejobchodovanějších titulů za první kvartál podle mluvčí banky Terezy Kaiseršotové tvoří kombinace akcií z pražské burzy a amerických titulů.

„České akcie se dlouhodobě těší velké oblibě. Ze zahraničních akcií jsou pak v žebříčku zastoupeny především aktuálně velmi populární akcie z oblasti výroby mikročipů a obecně IT,“ shrnuje pro SZ Byznys.