Credit Suisse v problémech zřejmě koupí největší švýcarská banka UBS

Největší švýcarská banka UBS patrně koupí za více než dvě miliardy dolarů (více než 45 miliard Kč) svého domácího rivala Credit Suisse. S odkazem na své zdroje to dnes uvedl britský list Financial Times (FT). Obě banky odmítly jeho informace komentovat, zdroje agentury Bloomberg ale obdobně uvádějí, že toto je výsledek jednání s vládou a regulačními úřady. Vláda podle švýcarských médií chystá tiskovou konferenci.

UBS původně nechtěla nabídnout více než miliardu dolarů, což Credit Suisse odmítala. Do hry pak vstoupil i zakladatel kryptoměny tron Justin Sun, který uvedl, že je ochoten za Credit Suisse nabídnout 1,5 miliardy USD.

Transakce bude podle zdrojů FT provedena formou výměny akcií, a to tak, že UBS za každou akcii Credit Suisse zaplatí 0,50 švýcarského franku svými akciemi. To je výrazně pod páteční závěrečnou cenou na burze v Curychu, která činila 1,86 CHF.

Problémy slavné banky jsou takové, že švýcarské úřady dokonce plánují změnit zákony země, aby obešly hlasování akcionářů o této transakci, protože spěchají s dokončením dohody do pondělí. Informaci přinesl deník Financial Times.

Dohoda o koupi všech akcií dvou největších švýcarských bank má být podepsána již v neděli večer. Cena přitom je zlomkem páteční uzavírací hodnoty Credit Suisse, která byla v pátek zhruba osm miliard dolarů. Znamenalo by to obrovské ztáty pro současné akcionáře, kteří by přišli o většinu hodnoty své investice.

Podle informací agentury Bloomberg Švýcarsko zvažuje úplné nebo částečné zestátnění banky Credit Suisse, pokud se nedohodne s UBS na jejím převzetí.

I z tohoto důvodu žádá podle agentury Reuters UBS vládu alpské země o záruky ve výši zhruba šesti miliard dolarů (135 miliard korun). V případě spojení obou největších švýcarských bank bude zřejmě nutné zrušit 10 tisíc pracovních míst.

Nabídka na odkup byla podle listu FT oznámena v neděli ráno s cenou 0,25 švýcarského franku za akcii, což je mnohem méně než páteční zavírací cena Credit Suisse ve výši 1,86 švýcarských franků. Cena má být zaplacena v akciích UBS. Situace se vyvíjí dramaticky, a neexistuje žádná záruka, že podmínky zůstanou stejné nebo že bude dosaženo dohody.

Dosavadní jednání naráží hlavně na potíže kolem investiční součásti Credit Suisse a její obchodní divize, uvedla agentura Bloomberg. Právě investiční součást je centrem skandálů, s nimiž se Credit Suisse v posledních letech potýkala. UBS podle zdrojů zkoumá rizika spojená s investicemi, při nichž se využívá úvěrového financování.

Švýcarská banka Credit Suisse se dostala pod tlak během minulého týdne poté, co padla kalifornská banka Silicon Valley Bank a panika se rychle rozšířila po celém světě. Problémy švýcarského věřitele se však obzvláště vyostřily ve středu, kdy největší akcionář Saudi National Bank odmítl navýšit svou investici v bance, a do Credit Suisse tak nalít dodatečný kapitál.

Kapitál banka potřebuje, aby odvrátila pochyby o svém finančním zdraví. Už během loňského roku bohatí klienti a instituce vybírali masivně své vklady. V posledních třech měsících loňského roku si klienti ze skupiny vybrali 111 miliard švýcarských franků. A v minulém týdnu přesáhl denní odliv vkladů v problémové švýcarské bance 10 miliard franků.

Švýcarská národní banka a regulační orgán Finma oznámily, že preferují spojení dvou švýcarských bank a vyřešení problémů v rámci jedné země. V případě, že by se Credit Suisse nepodařilo stabilizovat, mohlo by v pondělí po otevření finančních trhů dojít k eskalaci problémů, zejména dalšímu odlivu vkladů a propadu akcií banky. Hrozil by tak bezprostřední krach Credit Suisse.

Situaci řeší švýcarská vláda společně se Švýcarskou národní bankou, regulátorem Finma a zástupců bankovního sektoru. Švýcarská centrální banka už bance v týdnu poskytla záchrannou linku ve výši přes 50 miliard dolarů.

Švýcarsko se chystá využít mimořádná opatření, aby urychlila převzetí problémové banky Credit Suisse konkurenční bankou UBS.

Snaží se tak obejít standardní pravidla, která stanoví, že před akvizicí musí dostat akcionáři šest týdnů na konzultaci. Největší švýcarská banka UBS se pokusí využít mimořádná opatření, aby mohla šest týdnů vynechat a schválit transakci bez hlasování akcionářů.

Výsledkem nynějších mimořádných jednání bude velmi pravděpodobně dohoda o  rozpadu Credit Suisse Group AG - finanční instituce, která vznikla před 167 lety. Jak napsala agentura Bloomberg, půjde o „dramatický pád titána všemocného švýcarského bankovnictví“.

Švýcarské regulační orgány navrhly rámec transakce tak, aby zajistil maximální stabilitu bankovního systému země. Švýcarské orgány již získaly předběžný souhlas příslušných regulačních orgánů v USA a Evropě, které by dnes měly vydat koordinovaná prohlášení.

Potenciální převzetí ukazuje, jak rozdílný je příběh obou švýcarských bank. Za poslední tři roky akcie UBS posílily přibližně o 120 procent, zatímco akcie jejího menšího konkurenta se propadly zhruba o 70 procent.

Tržní kapitalizace první jmenované činí 56,6 miliardy dolarů, zatímco Credit Suisse v pátek uzavřela obchodování s hodnotou 8 miliard dolarů. V roce 2022 dosáhla UBS zisku 7,6 miliardy dolarů, zatímco Credit Suisse vykázala ztrátu 7,9 miliardy dolarů, čímž v podstatě vymazala celý zisk za předchozí desetiletí.

Švýcarské regulační orgány sdělily v pátek večer svým americkým a britským protějškům, že sloučení obou bank je „plánem A“, jak zastavit propad důvěry investorů v Credit Suisse, uvedl jeden z nich. Neexistuje ale žádná záruka, že dohody bude dosaženo.

Kdyby došlo k úplnému spojení UBS a Credit Suisse, vznikla by jedna z největších globálních systémově významných finančních institucí v Evropě. UBS má ve své rozvaze aktiva v celkové hodnotě 1,1 bilionu dolarů a Credit Suisse disponuje 575 miliardami dolarů. Takto rozsáhlá transakce se však může ukázat jako příliš složitá na to, aby mohla být realizována.

Credit Suisse patří k největším správcům majetku na světě, služby poskytuje především bohatým jednotlivcům a je považována za jednu z  třiceti systémově důležitých bank v globální finanční architektuře. Z  toho důvodu jednání ve Švýcarsku s napětím sledují také regulační orgány v Británii, Německu, Spojených státech a dalších velkých zemích.

Aktualizovali jsme článek o řadu nových informací a posun v jednání mezi švýcarskými úřady a bankovními domy UBS a Credit Suisse.