Světový gigant si sáhl pro firmu z Brna. Ohlídají spolu placení faktur

Rozhovor si také můžete poslechnout v audioverzi.

Adam Šoukal sbíral zkušenosti ve finančnictví v Londýně. Právě tam pronikl do byznysu „kšeftování“ s fakturami. Myšlenka je jednoduchá. Někdo nechce čekat dlouhé měsíce na splacení faktury, druhý mu tedy pošle peníze hned a sám si počká na platbu za něj, samozřejmě za nějaký úrok. A třetí jim to se ziskem zprostředkuje.

„Když jsem lítal domů do Brna, pořád jsem počítal, jestli by to mohlo fungovat v Čechách. A ono to jednou začalo vycházet. Tak jsem dal jednoho dne v Londýně výpověď,“ přibližuje v Agendě SZ Byznys zrod společnosti Roger její zakladatel.

Po 11 letech, během nichž brněnský fintech narostl do jedné z největších firem svého druhu ve střední Evropě, se kruh uzavírá opět v Londýně. Nejpozději do léta ho koupí globální gigant faktoringu se sídlem v britské metropoli, společnost Orbian. Smlouva byla uzavřena před Vánoci loňského roku, uvedl Šoukal.

„Ve sportovní analogii jsme hráli třeba za Kometu Brno a teď máme možnost si zahrát NHL,“ komentoval nadcházející akvizici.

Pro srovnání, Roger loni profinancoval faktury za 13 miliard korun s čistým ziskem 10 milionů korun. Orbian, jenž koncem 90. let vznikl jako projekt společnosti SAP a Citibank, má pod správou pět miliard dolarů a loni reportoval příjmy přes 300 milionů dolarů. Specializuje se výhradně na financování dodavatelského řetězce, obsluhuje osm tisíc zákazníků ve více než padesátce zemí světa.

Dojednat kontrakt trvalo vzhledem ke košaté akcionářské struktuře Rogera dlouho, zhruba rok a čtvrt. Teď už se čeká jen na posvěcení regulátora, tedy České národní banky. Orbian kupuje celých 100 % společnosti, včetně čtvrtinového podílu drženého Komerční bankou, jež ho získala v roce 2020. Ta nevyužila své právo na navýšení podílu.

Cenu transakce Šoukal s odkazem na dohodu s ostatními akcionáři nekomentoval. Původní zakladatelé - jak Adam Šoukal, tak Tomáš Slobodník - se s dalšími akcionáři dohodli, že majoritu v Rogeru vymění za podíly v britském Orbianu.

„Zároveň bych se měl stát jedním ze členů vedení Orbianu, a to je pro mě osobně něco, co mě láká, moje cesta vede z Londýna zpátky do Londýna,“ řekl pro SZ Byznys Adam Šoukal. Pro Roger to bude naopak krok do neznáma. Globální hráč mu pomůže exportovat české know-how s financováním faktur dále do světa.

„Transakci považuji za jednu z nejvýznamnějších na fintechovém trhu a důkaz toho, že partnerství mezi fintechy a bankami kultivuje růst a kalibr firem překračující hranice České republiky. Do další fáze vývoje Rogera, tohoto středoevropského fintechového premianta, je nejlepším partnerem a investorem právě Orbian, který Rogeru pomůže v dalším růstu a v evropské expanzi“, říká o spolupráci Patrik Nový, ředitel společnosti KB SmartSolutions.

Britům může akvizice pomoci v několika ohledech. Otevře jim cestu na středoevropský trh. „Jsme přesvědčeni, že ve střední Evropě existuje významný růstový potenciál, a Roger nám poskytne nejlepší platformu pro využití příležitostí na našich klíčových trzích v regionu,“ věří majitel a předseda společnost Orbian Thomas Dunn.

Zároveň mohou Brňané Orbian naučit, jak na e-commerce zákazníky. Dlouhé faktury totiž řeší právě všem velkým českým hráčům v oblasti e-commerce, ale dostávají se i do logistiky, telekomunikací či stavebnictví. Loni navázali partnerství například s e-shopem Vivantis a s polskou větví CS Cargo.  

„My jsme silní v e-commerce, to v Orbian moc nedělají. Financují třeba dodavatele do Siemensu nebo do Tesca po celém světě. A máme v Brně vlastní vývojáře,“ zmiňuje Adam Šoukal některé z nich.

Za minulý rok Roger investorům na úrocích vyplatil skoro 98 milionů korun. „Při základní úrokové sazbě okolo 4 % můžou dnes investoři očekávat úrok okolo 6,5  %,“ přiblížil Šoukal.

Investice do faktur má samozřejmě svá rizika, protože ne každá faktura je nakonec splacena. „Rizikové to samozřejmě je. Tržní standard je, že zhruba 2 % faktur jsou nějak problematická, po splatnosti. U nás na platformě to vychází na zhruba 0,75 %. A z těch problematických faktur vymůžeme 80–90 %.“

Roger má rezervní fond, kam investoři odkládají 15 % svých výnosů a z kterých se hradí faktury, jež se nepodaří vymoci. Že ale dostanou vše, zaručeno nemají.

Rezervní fond, který slouží k tomu, aby investorům pokryl případné ztráty, se bude na konci ledna stejně jako každý rok rozpouštět. Peníze se rozdělí mezi investory, kteří měli ztrátu.

Dle statistik Rogeru se daří většinu problematických případů vyřešit, je ale možné, že některé z nich rezervní fond nezvládne plně pokrýt. Téměř 9 milionů se bude vyplácet mezi problémové pohledávky z roku 2023, některé případy se stále řeší.

Platební morálka mezi malými a středními firmami je ale dle Šoukala v souhrnu dobrá. „60 % faktur v České republice je zaplaceno včas, což je třeba překvapivě horší než v Polsku. Poláci platí víc načas než my, ale naopak je to mnohem lepší než třeba na Slovensku nebo ve státech jižní Evropy, jako je Itálie nebo Portugalsko, kde se platí mnohem hůř.“