Článek
Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.
Leden letošního a minulého roku jsou jako den a noc. Loni touto dobou nejen klienti, ale i řada hypotečních odborníků očekávali poměrně dynamický pokles úrokových sazeb u hypoték. Ten však vzhledem k přístupu bank nakonec nepřišel a sazby za celý rok klesly jen o necelý procentní bod.
Letos už jsou predikce odborníků střídmější. Úroky u hypoték by v roce 2025 sice měly nadále klesat, ale jen velmi pozvolna. A to navzdory lednovému vývoji, kdy úrokové sazby hypoték podle Swiss Life Hypoindexu zaznamenaly poměrně výrazné snížení o necelou desetinu procentního bodu. Index se však stále drží nad úrovní pěti procent.
Průměrná nabídková sazba hypotečních úvěrů se podle Swiss Life Hypoindexu v lednu letošního roku dostala na hodnotu 5,13 procenta. V prosinci 2024 byla na úrovni 5,22 procenta. Během jednoho měsíce tedy klesla o devět bazických bodů, což lze vzhledem k loňskému vývoji považovat za poměrně razantní snížení.
Hlavní zásluhu na tomto poklesu mají tři největší banky – Česká spořitelna, ČSOB a Komerční banka. Ty se na sklonku loňského roku rozhodly snížit úrokové sazby hypotečních úvěrů, podobně jako to už dříve udělaly některé menší konkurenční banky. Například Komerční banka k úpravě sazeb přistoupila těsně před vánočními svátky, kdy začala nabízet hypotéky se sazbou od 4,79 procenta u fixací na dva a tři roky.
„V prvních měsících letošního roku čekám snížení sazeb v rozsahu několika málo desetin procenta, které bude spojené s tradičním jarním rozjezdem hypotečního trhu. Nicméně s ohledem na přetrvávající inflační tlaky v ekonomice lze po zbytek roku očekávat pouze velmi pozvolné snižování sazeb,“ uvedl hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select Jiří Sýkora.
Podle generálního ředitele a předsedy představenstva ČSOB Hypoteční banky Martina Vaška by se nabídkové sazby hypoték mohly v druhé polovině letošního roku snížit na úroveň kolem 4,5 procenta.
Podle Jiřího Sýkory nyní pokles sazeb nepodpoří ani přístup České národní banky, která se na posledním loňském zasedání bankovní rady rozhodla přerušit přesně rok trvající sérii poklesů úrokových sazeb. Od prosince 2023 snížila svou hlavní úrokovou sazbu ze sedmi procent na čtyři procenta a nyní se rozhodla k pauze.
„Vzhledem k prosincovému rozhodnutí ČNB ponechat sazby na současné úrovni nelze očekávat žádné dramatické snižování hypotečních sazeb. Toto platí nejen pro začátek letošního roku, ale pravděpodobně i pro celý rok 2025. Dá se předpokládat, že sazby hypoték se budou pozvolna přibližovat hranici 4 %. S tímto snižováním sazeb však přichází i růst cen nemovitostí, a proto dlouhodobější čekání na výrazně nižší sazby ze strany kupců nedává příliš smysl,“ uvedl Jiří Sýkora ze společnosti Swiss Life Select.
Podle vedoucího produktového oddělení Swiss Life Select Toma Kadeřábka by se snižováním úrokových sazeb hypoték mohlo pomoci konkurenční prostředí.
„Některá velká banka by například mohla přijít s agresivnější cenovou politikou. Otázkou však je, zda je toto reálné, protože bankám aktuální stav a vyšší marže vyhovují. Na sazby začínající trojkou si tak budeme muset ještě počkat,“ uvedl Kadeřábek.
Průměrná splátka klesla pod 21 tisíc
Pokud se uvedené predikce poklesu sazeb naplní, klienti bank se budou moci připravit také na nižší splátky úvěru. Aktuálně za měsíc klient s úvěrem na 3,5 milionu korun sjednaným do 80 procent odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,13 procenta zaplatí 20 730 korun. Ve srovnání s předchozím rokem tak měsíční splátka klesla přibližně o tisíc korun.
Spolu s tím dojde však také naopak k dalšímu zvýšení zájmu o úvěry na bydlení.
„To jistě potěší bankovní instituce, ale už méně zájemce o koupi nemovitostí. Takové zvýšení zájmu totiž vede ke zdražování nemovitostí. A při pohledu na ceny na realitním trhu, které musí zájemci o nové bydlení platit již dnes, to není nijak příjemná zpráva,“ doplnil Jiří Sýkora.
Už nyní skupina ČSOB pro celý tuzemský trh predikovala nárůst objemu nových i refinancovaných úvěrů na bydlení, a to meziročně zhruba o 44 miliard korun.
