Hypotéky se urputně drží nad hranicí pěti procent

Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.

V dubnu 2022 to bylo naposledy, kdy se nabídkové sazby hypotečních úvěrů podle Swiss Life Hypoindexu pohybovaly pod 5% hranicí. Přesně po třech letech nad ní stále zůstávají, a to i přesto, že jen těsně. V dubnu 2025 se totiž Swiss Life Hypoindex po dalším velmi mírném poklesu uzavřel na hodnotě 5,01 %.

„Oproti letošnímu březnu jde o pokles o čtyři bazické body. I nadále platí, že banky dokážou klientům nabídnout nejvýhodnější sazbu hypotéky u tříleté fixace, a to od 3,99 % až po 4,99 %. Zatím se tak potvrzují naše předpoklady o velmi pozvolném klesání hypotečních sazeb,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Stále intenzivněji se tak rozevírají nůžky mezi nabídkami jednotlivých bank. Rozdíl může být až jeden procentní bod, což v měsíčních splátkách činí podle výše úvěru rozdíl i několik tisíc korun.

Jak se úroková sazba promítá do měsíční splátky hypotečního úvěru? V případě hypotéky ve výši 3,5 milionu korun, která je sjednána do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV), při 25leté splatnosti a průměrné nabídkové sazbě 5,01 %, činí 20 488 korun. Za první měsíce letošního roku tak klesla o 420 Kč.

Ačkoliv první čtvrtletí roku bývá na hypotečním trhu tradičně spíše „rozjezdové“ a až druhý kvartál obvykle naznačí, jakým směrem se bude vyvíjet celý rok, už první měsíce ukazují, že oproti loňsku se trh výrazně rozhýbal.

„Počet i objem poskytnutých hypoték je téměř dvojnásobný ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Lze předpokládat, že tento pozitivní trend bude pokračovat i v následujících měsících, a to mimo jiné díky postupnému – byť stále velmi pomalému – snižování úrokových sazeb ze strany hypotečních bank,“ uvedl Jiří Sýkora.

Ne všechny sazby ale podle jeho slov klesají. „Zatímco většina bank dosud nesnižovala nebo dokonce zvyšovala sazby u delších fixací (pět a více let), některé instituce nyní zvyšují sazby i u nejkratší roční fixace. Nadále tak banky upřednostňují fixace na dva až tři roky,“ popsal vývoj hypoteční analytik Swiss Life Select.

Důvodem nejasného vývoje je nejen domácí ekonomika, ale také globální dění.

Významnou roli ve výši úrokových sazeb hypoték bude dále hrát také konkurenční boj mezi jednotlivými bankami.

„Podle mého názoru mohou hypoteční sazby i nadále klesat, i když velmi pomalu. Pokud by se však naplnily pesimistické scénáře, může dojít k zastavení tohoto poklesu a následné stagnaci sazeb,“ uvádí Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Vývoj na hypotečním trhu sledují s napětím zejména domácnosti, kterým letos končí fixační období. Lidé, kteří si před pěti lety zajistili hypotéku s úrokovou sazbou kolem dvou procent, nyní čelí srážce s realitou hypotečního trhu a čeká je nárůst měsíčních splátek, které mohou vzrůst o tisíce korun.

„S ohledem na vývoj sazeb na trhu doporučuji volit spíše dvou- až tříleté fixace. Co se týče načasování, rozhodně by to nemělo být na poslední chvíli. Ideální je začít řešit situaci alespoň tři měsíce před koncem fixace stávající hypotéky,“ dodává Jiří Sýkora.