Článek
Pokud bude v příštích týdnech vývoj na hypotečním trhu pokračovat stejným tempem jako dosud, mohla by průměrná nabídková sazba podle Swiss Life Hypoindexu v dubnu po třech letech klesnout pod hranici pěti procent.
„V březnu dosáhl Swiss Life Hypoindex hodnoty 5,05 procenta, což představuje další – byť drobný – pokles v řadě. Naplňuje se tak naše predikce pozvolného sestupu úrokových sazeb hypoték,“ uvedl hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select Jiří Sýkora.
Pokles průměrné nabídkové sazby hypotečních úvěrů je podle jeho slov důsledkem snižování sazeb jednotlivých bank.
„Právě zde se poměrně výrazně rozevírají nůžky v nabídce bank – jak mezi jednotlivými institucemi, tak i podle délky fixace. Nejnižší sazby jsou v současnosti nabízeny u tříleté fixace, která se proto řadí mezi nejčastěji sjednávané varianty hypoték. Není překvapením, že právě u ní si dnes klient může u akčních nabídek za určitých podmínek sjednat hypoteční úvěr se sazbou těsně pod čtyři procenta,“ doplnil hypoteční analytik.
Průměrná tržní tříletá fixace se podle Swiss Life Hypoindexu drží už čtvrtý měsíc pod hranicí pěti procent, zatímco pětiletá fixace klesla pod tuto úroveň poprvé letos v březnu. Stále ale platí, že změny u jednotlivých fixací jsou velmi malé. Meziměsíční pokles úrokových sazeb se pohybuje v řádu setin procentního bodu.
Měsíční splátka dále klesá
S poklesem průměrné nabídkové sazby klesá také měsíční splátka hypotečních úvěrů.
V případě hypotéky ve výši 3,5 milionu korun, sjednané do 80 procent odhadní ceny nemovitosti (LTV), při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,05 procenta činila v březnu 20 555 korun. Ve srovnání se situací před dvěma lety jde o pokles měsíční splátky o 2800 korun. V únoru 2023 totiž měsíční splátka v tomto modelovém příkladu dosahovala 23 340 korun při nabídkové sazbě 6,37 procenta.
Trump přináší nejistoty i na hypoteční trh
Vývoj tuzemského trhu hypoték bude podle odborníků ovlivňovat nejen konkurenční boj bank, ale také nepředvídatelná politika amerického prezidenta Donalda Trumpa.
„Nejistota se přelévá nejen do makroekonomického prostředí a na finanční trhy, ale také do rozhodování centrálních bank o nastavování základních úrokových sazeb,“ komentuje vývoj hypotečního trhu vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select Tom Kadeřábek.
Hrozba celních válek a s ní spojená očekávání vyšší inflace podle jeho slov vedou trh i Českou národní banku k opatrnosti při dalším snižování úrokových sazeb.
„To vše má negativní dopad i na možné zlevňování hypotečních úvěrů. Jejich cena se totiž odvíjí od očekávaného vývoje úrokových sazeb v horizontu několika let. Pokud přetrvá nejistota ohledně inflace, nelze do budoucna očekávat dramatické snižování hypotečních sazeb,“ dodává Kadeřábek.
Podstatnou roli ve vývoji úrokových sazeb hrají víceleté úrokové swapy, zejména pětileté, které se pohybují kolem 3,5 procenta. Právě jejich cena v kombinací s marží bank a rizikovou přirážkou, kterou si začaly banky v posledním roce v obavě s předčasných odchodů jejich klientů účtovat, tvoří kombinaci, která výraznějším poklesům sazeb nedává prostor.
