Banky nemají důvod zlevňovat hypotéky. Lepší ceny přinesou až jarní akce

Stagnující hypoteční sazby podle odborníků nerozhýbe ani první letošní rozhodování centrálních bankéřů, kteří na měnověpolitickém zasedání v minulém týdnu snížili základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na 3,75 procenta.

Česká národní banka tak navázala na předchozí snižování úroků, které v prosinci dočasně přerušila. Během loňského roku základní sazba klesla celkem o tři procentní body.

„Repo sazba je sazba na čtrnáctidenní depozitum zdrojů u ČNB. Jenže hypoteční úvěry jsou peníze typicky na tři a více let. Očekávám, že banky pokles základní úrokové sazby zohlední relativně brzy spíše na spořicích účtech než v cenách hypoték,“ vysvětluje hypoteční expert a místopředseda představenstva Gepard Finance David Eim.

„V praxi totiž vložené peníze na spořicí účet může banka typicky dát na repo do ČNB, a když tam teď dostane méně, bude chtít platit méně i banka klientovi,“ dodává.

Průměrná nabídková sazba hypotečních úvěrů dle Swiss Life Hypoindexu klesla v únoru na 5,11 %. Ve srovnání s únorem loňského roku došlo ke snížení jen zhruba o půl procentního bodu.

„Zatím se naplňují naše odhady o mírném poklesu až stagnaci sazeb na počátku letošního roku. Nicméně v příštích měsících by se dalo očekávat o málo výraznější snížení sazeb,“ komentuje vývoj hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select Jiří Sýkora.

Banky totiž dle jeho slov v tomto období budou lákat nové klienty jarními akčními nabídkami úrokových sazeb.

„Dramatické propady sazeb nečekejme. Na druhou stranu, pro rodinné rozpočty je snížení o každou setinu procenta úlevou,“ doplňuje analytik Jiří Sýkora.

S jednou z prvních akčních nabídek letos přišla právě Komerční banka, jež nabídla zvýhodněnou úrokovou sazbu 4,59 % pro fixace na 2 nebo 3 roky. Tato nabídka platí pro žádosti podané v období od 3. do 17. února 2025.

Zásadní roli ale v přístupu bank k nastavení úrokových sazeb u hypoték hrají podle hypotečního experta Davida Eima dva faktory.

„Rozhodujícím faktorem jsou ceny swapů, kterými banky zajišťují cenu peněz na určité období,“ popsal první místopředseda představenstva Gepard Finance.

Poslední týdny se tento typ sazeb pohybuje na úrovni přibližně 3,5 procenta.

„A samozřejmě roli hraje to, že banky cítí zájem klientů i za stávajících podmínek, takže na trhu není žádný zásadní tlak na snižování sazeb,“ doplňuje druhý faktor Eim.

To potvrzují slova šéfa ČSOB Hypoteční banky a Stavební spořitelny Martina Vaška.

Očekáváme, že bude o 10–15 % víc klientů, kteří si budou chtít splnit sen o svém bydlení a koupit si nemovitost,“ popsal v pořadu Agenda SZ Byznys.

„Věřím tomu, že když nastane střední ekonomický scénář, inflace bude pod kontrolou a neobjeví se z Ameriky nějaká smršť cel a podobných věcí, které by mohly začít zvedat cenovou hladinu, tak se podíváme pod 4,5 % na průměrné sazbě v druhé polovině roku 2025.“

U průměrného úvěru, který nyní činí zhruba 3,8 milionu korun, by se při takovém poklesu sazeb měsíční splátka snížila o zhruba 1 400 korun. Za rok by tak klient s hypotékou zaplatil o téměř sedmnáct tisíc korun méně než za současných podmínek.

„Prolomení čtyřprocentní sazby neočekáváme, ale průměrná sazba by se koncem roku 2025 mohla pohybovat okolo 4,25 %, přičemž snižování průměrné sazby by mělo být pozvolné a rovnoměrné během roku,“ potvrdil mluvčí České spořitelny Filip Hrubý.

Na vyčkávání výhodnější sazby ale podle Davida Eima není za současných podmínek na nemovitostním trhu čas.

„Čekat půl roku na pokles o pár desetin procenta nedává smysl. Nemovitosti už zase rostou v ceně. Čím později někdo koupí, tím dráže bude zřejmě kupovat,“ uzavírá.