Článek
Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.
Některé penzijní fondy letos nabízejí klientům opravdu zajímavé zhodnocení. Všechny účastnické fondy doplňkového penzijního spoření, v nichž mají Češi podle posledních dostupných údajů uloženo 214 miliard korun, ke konci listopadu vydělaly.
Největší zhodnocení zaznamenal Uniqa Akciový fond, který klientům vynesl přes 33 procent. Výborný výsledek vykázal také ČSOB Dynamický fond, jehož výnos se přiblížil hranici 20 procent.
„Zatím tedy vše nasvědčuje tomu, že se letošek svým výnosem z penzijka zařadí mezi ty nejúspěšnější roky,“ hodnotí dosavadní vývoj mluvčí Asociace penzijních společností Jan Sedláček. U dynamických fondů podle něj hrál nejdůležitější roli pozitivní vývoj na světových burzách.
„Tyto fondy totiž zhruba z 80 procent investují do akcií velkých světových hráčů a akciových indexů. U vyvážených fondů se k tomu přidal i dobře se vyvíjející dluhopisový trh,“ říká pro SZ Byznys.
Zajímavé výsledky letos přinesly také zmíněné vyvážené fondy, které kombinují akcie a dluhopisy a cílí na mírnější růst, ale při nižším riziku. Uniqa Vyvážený fond dosáhl výnosu 12,6 procenta, čímž se stal jedničkou ve své kategorii. Na druhé příčce skončil NN Vyvážený fond s výsledkem 11,4 procenta. Výnos přes deset procent si připsal také vyvážený fond od Allianz.
Výnosy penzijních fondů ke konci listopadu
| Název | Dynamický | Vyvážený | Povinně konzervativní |
|---|---|---|---|
| Allianz | 18,27% | 10,79% | 4,26% |
| Conseq | 13,12% | 5,26% | 3,51% |
| Česká spořitelna | 12,30% | 7,70% | 3,60% |
| ČSOB | 19,59% | 9,80% | 2,98% |
| Generali | 15,00% | 8,90% | 3,60% |
| Komerční banka | 11,87% | 9,12% | 3,94% |
| NN | 17,73% | 11,40% | 3,30% |
| Rentea | 11,76% | 3,51% | 3,60% |
| UNIQA | 33,40% | 12,60% | 3,80% |
Zdroj: Penzijní společnosti, řazeno podle abecedy
Novinky v penzijním spoření
Od ledna letošního roku přinesly změny v penzijním připojištění pro klienty zajímavé novinky. Jednou z hlavních je zvýšení maximální částky, kterou si lze odpočítat z daní, až na 48 000 korun ročně. Tato částka se však vztahuje nejen na penzijní spoření, ale i na životní pojištění, pojištění dlouhodobé péče a nový dlouhodobý investiční produkt (DIP).
Mezi další novinky patří možnost mít dvě smlouvy penzijního spoření současně. Při přechodu ze starého penzijního připojištění na nové doplňkové spoření tak klienti nemusejí převádět své naspořené peníze.
Co to je DIP?
DIP (dlouhodobý investiční produkt) se od 1. ledna stal novým, státem podporovaným investičním produktem, pomocí kterého se Češi mohou lépe zajistit na stáří. Oproti tradičním penzijním plánům nabízí DIP pružnější možnosti investování s potenciálně vyšším zhodnocením.
Kde si jde DIP zřídit? Ve státem regulovaných institucích: banka, spořitelní a úvěrní družstvo, obchodník s cennými papíry (regulovaný), investiční společnost, samosprávný investiční fond, zahraniční poskytovatel s oprávněním poskytovat služby v Česku.
Do čeho jde investovat: Do státem regulovaných produktů: bankovní vklady; akcie obchodované na regulovaném trhu; dluhopisy, jejichž emitentem je členský stát EU, zahraniční banka nebo centrální banka takového státu; kryté dluhopisy (hypoteční zástavní listy), podílové fondy a burzovně obchodované fondy (ETF); zajišťovací deriváty, které nejsou investičním cenným papírem a které jsou sjednány výhradně za účelem zajištění majetku v rámci DIP, je-li hodnotou, ke které se vztahuje hodnota tohoto nástroje, úroková míra, měnový kurz nebo měna.
Do čeho nejde investovat: Do většiny firemních dluhopisů, které nejsou obchodovány na regulovaném trhu; do rizikových instrumentů, jako jsou například pákové investiční cenné papíry.
Jak funguje daňové zvýhodnění? Od základu daně si jde odečíst celkovou roční sumu všech vkladů do DIP portfolia až do výše 48 tisíc korun ročně za předpokladu, že pro daňový odpočet již investor nevyužije jiné státem podporované produkty – známé penzijní připojištění, doplňkové penzijní spoření, životní pojištění a nově také pojištění dlouhodobé péče. Investice do všech produktů však jde libovolně kombinovat až do maximální částky na odpočet. Daňové zvýhodnění může využít při přispívání zaměstnanci i zaměstnavatel – a to do výše až 50 tisíc korun ročně.
Kdy půjde peníze vybrat? Po 120 měsících spoření a dosažení věku minimálně 60 let. Existují výjimky na předčasný výběr – invalidita třetího stupně a další, převedení prostředků k novému poskytovateli DIP.
Co zaplatím za předčasný výběr? Při nesplnění podmínek bude třeba dodanit do té doby uplatněné daňové zvýhodnění společně s příspěvky zaměstnavatele až 10 let zpětně.
Za pozornost stojí také nový typ fondu – takzvaný alternativní fond, který cílí na vyšší výnos za cenu většího rizika.
„Lidé se mohou těšit na start takzvaných alternativních fondů, které budou moci investovat například do nemovitostí, komodit či private equity. Tyto fondy budou tedy ze své podstaty ještě odvážnější a mají potenciál dlouhodobě doručovat ještě vyšší výnosy než dynamické fondy, samozřejmě za cenu vyššího rizika krátkodobých poklesů,“ říká Sedláček.
Zjednodušil se také přechod mezi penzijními společnostmi. Tuto změnu ocení zejména ti, kteří zůstávají ve starém penzijním připojištění a chtějí změnit poskytovatele.
Fondy podle rizika: Jak se liší?
Dynamický fond
- Investuje převážně do akcií.
- Nabízí nejvyšší potenciální výnos, ale i vyšší riziko kolísání hodnoty investice.
- Vhodný pro dlouhodobé investory, kteří hledají růst a zvládnou i krátkodobé výkyvy.
Vyvážený fond
- Kombinuje akcie a dluhopisy (rizikovější i bezpečnější složky).
- Cílí na střední výnos při přiměřeném riziku.
- Ideální pro investory, kteří hledají rovnováhu mezi zhodnocením a ochranou peněz.
Povinně konzervativní fond
- Investuje hlavně do dluhopisů a peněžního trhu.
- Nabízí nízké riziko, ale také nižší výnosy.
- Vhodný pro opatrné investory nebo krátkodobé zhodnocení před odchodem do důchodu.
Od července letošního roku se změnila i pravidla pro státní příspěvky k penzijnímu spoření. Sazba příspěvků se sjednotila na 20 procent z měsíčně uložené částky v rozmezí od 500 do 1700 korun.
Do června účastníci dostávali od státu příspěvek ve výši 23 až 30 procent z uložených částek od 300 do 1000 korun, přičemž nad tuto hranici se příspěvek už neměnil. Od července stát začal posílat jednotných 20 procent i pro vyšší vklady, a to až do částky 1700 korun měsíčně.
Maximální státní příspěvek tak nyní dosahuje 340 korun měsíčně, což odpovídá právě 20 procentům z částky 1700 korun. Lidé samozřejmě mohou na svůj penzijní účet ukládat více, ale státní podpora se už nad tuto hranici nezvyšuje.
Solidní výnosy i u podílových fondů
Výrazné zhodnocení letos přinesly také podílové fondy. Podle Partners indexu, který sleduje souhrnnou výkonnost více než 150 podílových fondů s aktivy klientů v celkové výši několik set miliard korun, akciové fondy od začátku roku do konce listopadu vydělaly 17,3 procenta, smíšené fondy 9,3 procenta a dluhopisové fondy 4,1 procenta.
„Listopad byl měsícem, kdy investoři sledovali jednu jedinou událost – kdo bude novým prezidentem USA. Volby nakonec vyhrál Donald Trump a jeho plán je jasný, preferovat americkou ekonomiku. To vedlo k obrovskému přesunu investorů do USA, a tedy k raketovému růstu cen amerických akcií a hodnoty amerického dolaru,“ uvedl analytik Partners Martin Mašát.
Objem majetku, který mají Češi uložený v podílových fondech, v letošním třetím čtvrtletí vzrostl o 82 miliard korun a dosáhl rekordní hodnoty 1,146 bilionu korun, vyplývá z údajů Asociace pro kapitálový trh.
„Na tomto růstu se podílelo jak zhodnocení již zainvestovaných peněz, tak i příliv nových investic. Nejpopulárnějšími typy fondů byly i v uplynulém období fondy dluhopisové, akciové, smíšené a nemovitostní,“ doplňuje výkonná ředitelka asociace Jana Brodani.
I přes letošní výborné výsledky odborníci připomínají, že doplňkové penzijní spoření i podílové fondy jsou dlouhodobé produkty určené k postupnému zhodnocování peněz. Výkyvy na trzích mohou být v jednotlivých letech značné, proto je důležité dívat se na průměrné dlouhodobé zhodnocení. Právě stabilní růst v průběhu let je tím, co rozhoduje o budoucím důchodu.
