Čupr vydá další dluhopisy a společně s J&T zakládá fond. Láká na bonusy

Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.

Tomáš Čupr vydává dluhopisy v celkové hodnotě tři miliardy korun prostřednictvím společnosti Rohlik.cz Finance II, která spadá pod Rohlik.cz Investment. Celkový objem emise může být navýšen až na 4,5 miliardy korun.

Dluhopisy mají splatnost na konci roku 2029 a nabízejí roční výnos ve výši šesti procent. Pokud hodnota skupiny Rohlík dosáhne v době splatnosti nebo dříve 3,5 miliardy eur, skupina investorům vyplatí speciální prémii ve výši 27,5 procenta z nominální hodnoty jejich dluhopisů. Pokud se hodnota bude pohybovat mezi 2,5 a 3,5 miliardami eur, výše bonusu bude 25 procent. Pokud by byla hodnota nižší než 2,5 miliardy eur, získají investoři při splacení bonus ve výši 20 procent.

„Aktuální emise navazuje na dvě předchozí a velmi úspěšné emise, kdy se po dluhopisech doslova zaprášilo. Investoři je naposledy vykoupili během pouhých 48 hodin,“ uvádí Tomáš Čupr v tiskové zprávě.

Na emisi se podílejí J&T BANKA, Česká spořitelna a PPF banka, emitovat se budou na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze. Upisování třetí emise dluhopisů bude zahájeno 13. listopadu, přičemž jejich oficiální vydání je plánováno na 20. prosince.

„Věřím hodnotě Rohlíku vysoko přes 10 miliard eur, protože v tom byznysu jsem osobně. A vzhledem k tomu, že minulé emise se vyprodaly během dvou dnů, věřím, že i teď to bude nedostatkové zboží,“ dodává Čupr. Skupina podle něj získaný kapitál využije na refinancování svých závazků, tvorbu provozních rezerv a především na další rozvoj, včetně rozsáhlé expanze na zahraničních trzích.

Portfolio manažer společnosti Cyrrus Tomáš Pfeiler pro Hospodářské noviny uvedl, že pokud se zohlední i výše bonusu při splatnosti, je výnos dluhopisů atraktivní.

„Na české poměry jde o ne úplně standardní strukturování kuponové platby. Investor alespoň částečně participuje na zhodnocování ekvity Rohlíku, což je smysluplné. I pro emitenta je taková struktura kuponů smysluplná – aktuálně je volné cash flow pod tlakem, proto nižší kuponové platby uvítá,“ komentuje emisi Pfeiler.

Současně Čupr s J&T bankou skrze Rohlik Investment zakládá nový investiční fond Rohlik Growth SICAV. Ten bude zaměřen výhradně na akcie Rohlik Group.

Tomáš Čupr bude držet ve fondu 50,01 procenta, zatímco J&T bude vlastnit 49,99 procenta. Čupr plánuje do fondu převést až 47 tisíc akcií Rohlik Group, což odpovídá podílu až 7,9 procenta na základním kapitálu společnosti. J&T hodlá přispět až 23 tisíci akciemi Rohlik Group, představujícími podíl až čtyři procenta na základním kapitálu skupiny.

„Je správné, že zpřístupníme kus ekvity širší skupině investorů. Ti mají navíc možnost si ve fondu v porovnání s dluhopisem odnést výrazně vyšší výnos ze skutečného zhodnocení skupiny Rohlik Group nebo z případného vstupu Rohlíku na burzu či exitu. Takže jim to nakonec může vydělat třeba 20 procent,“ říká Tomáš Čupr.

Celková hodnota fondu přesáhne 120 milionů eur, tedy více než tři miliardy korun. Investoři si budou moci vybrat ze tří tříd investičních akcií, přičemž očekávaný roční výnos se pohybuje mezi 15 až 20 procent.

„S Tomášem žijeme investiční příběh Rohlíku už několik let. Naše rozhodnutí svěřit náš podíl do společného fondu je především veřejnou deklarací našeho přesvědčení, že má Rohlík našlápnuto k výraznému úspěchu nejenom v Německu. Podílet se na mimořádném vzestupu české firmy se tak nyní díky fondu otevírá širšímu okruhu investorů,“ říká Štěpán Ašer, generální ředitel a předseda představenstva J&T BANKY.